Вера в эльфов, троллей и другие сверхъестественные существа - исконная часть исландской культуры. Сказано, что связано это с сильными кельтскими традициями в Исландии, а также зависело от суровых климатических условий. Вулканы извергались на протяжении всего острова, окруженного многолетним льдом, животные умирали, а зерновые культуры не росли.
Большинство людей в других странах, вероятнее всего воспринимают эльфов как сказочных или фольклорных персонажей, но в Исландии так не думают. Упоминания об эльфах встречаются на протяжении всей Исландии, не исключая и Рейкьявик. Большая часть населения острова или действительно верит в их существование или, по крайней мере, не исключают его.
Хабнарфьордюр, портовый город, расположенный в десяти километрах от Рейкьявика очень гордиться необычайно высокой концентрацией эльфийского населения. Вообще Хабнарфьордюр позиционируется как столица эльфов, так называемых «хюльте вольк» - скрытых людей и других существ. Вся аномальная фауна Исландии представлена тремя типами скрытых людей (в их числе и синие люди), тринадцатью типами эльфов, четырьмя типами гномов, двумя формами троллей и тремя типами фей.
Жители Хабнарфьордюра иногда наряжаются в эльфов, чтобы развлечь туристов и себя позабавить. Город построен на застывшей вулканической лаве, вокруг много скал, холмов, огромных валунов, которые считаются домами эльфов. Согласно исландским поверьям разрушить дом эльфов практически невозможно.
В Хабнарфьордюре, который якобы расположен там, где перекрещиваются несколько мистических энергетических линий, постоянно организуются экскурсии по местам эльфов (экскурсионные туры можно заказать и в Рейкьявике).
Например, когда туристов приводят к очень большому камню, гиды рассказывают, что дорогу несколько лет назад пришлось перенести дальше, чтобы не беспокоить его невидимых обитателей. Вообще, дороги в Исландии стараются строить в обход домов эльфов. Это серьезный вопрос в независимости оттого верят или не верят в эльфов даже власти, принимающие решения в дорожном строительстве.Как говорит Виктор Арнар Ингольфссон, исландский писатель, автор детективных романов, но имеющий ученую степень в области гражданского строительства и работающий в Администрации общественных дорог: «В Исландии очень маленькое сообщество и поэтому мы должны прислушиваться ко всем, мы не можем себе позволить сказать, Вы сумасшедшие!»
В старом центре города находится скалистый холм, чуть ли не прислоненный к дому. Когда хозяин дома собирался только его строить, он задумал снести холм и обратился к строителям. Те смогли только немного повредить его, но не переместить. Тогда один старик, живший по соседству, сказал, что проблема в том, что эльф, проживающий там, совершенно не желает никуда переезжать. Строители передали его слова владельцу, и тот решил построить дом в другом месте.
Магнус Скарпхединссон, историк и директор школы эльфов, «Альфасколинн», тот человек, который очень внимателен к людям, якобы встречавшихся с эльфами и скрытыми людьми.
Исландская Эльфийская школа расположена в Рейкьявике. В ней можно пройти полный сертификационный курс обучения на тему эльфов и других существ, населяющих Исландию, а после образовательной пятичасовой экскурсии получить диплом.Несмотря на то, что школа совершенно не разрекламирована, а директор школы не делает ей рекламу принципиально, на учебную экскурсию желающие получить диплом специалиста по эльфам приходят каждый день. Начиная с открытия школы в 1991 году, её посетило почти 10000 человек, большинство из них иностранные туристы.
В Альфасколинн собрана обширная литература на тему эльфов, Хюльте вольк и прочих мифологических существах. Хюльте вольк, как уверяют исландцы, немного похожи на людей, высокие ростом и очень солидные, но странность только в том, что у них очень большие уши и длинные худые ноги. В отличие от хюльте вольк эльфы не люди, они гуманоиды. Исландские эльфы имеют длинные, веретенообразные ноги, большие уши, часто лохматы, но не носят шляпу или обувь. Шляпу, обувь и длинный плащ носит исландский карлик с бородой. Магнус Скарпхединссон уверяет, что эльфы по природе гомосексуальны. Скрытые люди Исландии одеты в старинные одежды, хотя вероятнее всего под невидимыми людьми Магнус Скарпхединссон подразумевает души умерших людей.
Магнус Скарпхединссон высокий и пухлый розовощекий человек, обладающий детской непосредственностью, способный удивляться всему, сам похож немного на эльфа. Однако кроме руководства Эльфийской школой у Магнуса Скарпхединссона есть и другие не менее серьезные обязанности, он член одной из самых влиятельных политических партий Исландии.